財務開示が重要な理由

財務情報 (年次報告書など) や非財務情報 (サステナビリティ レポートなど) の開示は、あらゆる業界で非常に重要な役割を担っています。

投資家は、投資要件やポートフォリオに合った株式や債券を選ぶ際に、開示情報を参考にして、十分な情報に基づいた意思決定を行うことができます。ポジティブな情報もネガティブな情報も含めて、この貴重な情報は、その会社に関する詳細な情報を網羅した、包括的な開示文書により伝達されます。情報開示は企業の成功にとって非常に重要であり、ほとんどの場合、法律で義務付けられています。

Anaplan のチームは、情報開示管理の重要性を理解しています。そこで、情報開示管理の意義と、そのプロセスをできる限り簡単にするために Anaplan がどのように役立つかを説明するために、このガイドを作成しました。
 

財務開示とは?

財務の世界では、情報開示 (ディスクロージャー) とは、事業に関連するすべての情報を一般または社内の勤労者に公開することを指します。では、どのような情報が関連する情報と見なされるのでしょうか?これには、事実、数値、日付、業務手順、イノベーションなど、たった投資家一人の意思決定にすら影響を与える可能性のあるあらゆる情報が含まれます。組織にとって有利か不利かに関わらず、これらの情報を提示することで、健全な透明性を確保する必要があります。

同時に、報告する情報についてのナラティブをコントロールすること、つまり、ネガティブな情報に関する分析、行動計画、意思決定も公開できます。

財務開示は複数の組織によって規制されていることに注意してください。

• 米証券取引委員会 (SEC)
• SEC の EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval system、電子データ収集分析検索システム)
• 欧州証券市場機構 (ESMA)
• 欧州単一電子フォーマット (ESEF)
• カナダの SEDAR (System for Electronic Document Analysis and Retrieval、電子文書分析検索システム)
• カナダ証券管理局 (CSA)
   

情報開示文書は、これらの組織の 1 つ又は複数によって厳格に監視され、あらゆる規制に準拠していることが確認されます。これは特に、法律の異なる複数の国にまたがって事業を展開する企業に当てはまります。そこで Anaplan Disclosure Management アプリケーションは、さまざまな国向けのレポート作成プロセスを驚くほど簡単にして、すべてが適切に処理されるように支援します。
 

財務開示報告書とは?

財務開示報告書 (FDS と略されることが多い) は、提出者の暦年ごとの財務情報が記載されている、一般公開記録です。では、情報開示の例とはどのようなものでしょうか?財務の分野では、損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書、株主資本等変動計算書など、さまざまな文書が該当します。
 

財務開示の重要性とは?

財務開示報告書の公表は、提出者、投資家、規制機関、一般市民にとって極めて重要です。この文書は、前述のすべての集団に対して、以下のようなさまざまな価値を提供します。

透明性

誰もが公正に活動し、正しい判断を行う機会が平等に与えられることを確実にする唯一の方法は、誠実な情報開示です。不利な情報を隠蔽することは違法であるだけでなく、投資家が当該ビジネスについて適切な判断を下す機会を奪うことにもなります。
 

不確実性の低減

‍良い情報も悪い情報も、情報がないよりはましです。市場の変動の主な要因の 1 つは不確実性です。業績不振の完全な開示ですら、市場をそれなりに安定させておくための重要な予測に貢献します。

違法行為の防止

‍完全な開示により、インサイダー取引や、会社の財務状況を実際よりも良く見せるための帳簿の「粉飾」を防止できます。

たとえ基本的でも情報開示の価値と複雑さについて理解すると、間違いを犯す余地を無くしたいと思うものです。Anaplan が報告プロセスでお役に立てるのは、この部分です。Anaplan のソリューションなら、どのビジネス ユーザーに対しても、任意のデータに基づいたインタラクティブでインサイトに満ちた報告書を提供できます。 
 

企業情報開示の目的とは?

財務開示とその目的と聞くと、すぐに大規模な上場企業を思い浮かべるでしょう。このような状況で最も明白な目的は、投資家が情報に基づく投資や投票の意思決定を行う材料として必要な情報を提供することです。しかし、非上場でありながら情報開示管理が必要な中小企業の場合はどうでしょうか?中小企業は、開示要件が若干調整されています。SEC が中小企業に求める要件は次のとおりです。

• 含めるべき情報: 特に役員報酬のナラティブ報告に関して、他の報告企業に求められるものよりも、開示すべきナラティブ報告の情報が少ない。
• 提出物: 他の報告企業は 3 事業年度分の監査済み財務諸表を提供しなければならないのに対し、2 事業年度分の監査済み財務諸表でよい。

SEC や ESMA などの監督機関に確認し、中小企業に該当する組織の要件を満たすようにしましょう。

組織の規模に関わらず、貴社が財務開示を最大限に活用できるよう、Anaplan のソリューションのご利用をお勧めいたします。Anaplan Disclosure Management アプリケーションは、Microsoft Office 365 のユーザーインターフェースを介して、Word、Excel、PowerPoint の機能を活用し、情報開示の落とし穴を回避しつつ、開示要件に対応できるオールインワンのソリューションです。
 

情報開示のメリットとは?

ここまで情報開示が市場や投資家にどのように役立つかを説明しましたが、特に業績不振の年度の場合、情報を開示する企業にとって財務開示報告書はどのようなメリットがあるのでしょうか?報告に最適な財務状況でないとしても、開示には依然として以下のような大きなメリットがあります。
 

評価の向上

‍誠実な組織として活動することは、世間一般の評価を高めるだけでなく、他の組織にも完全に透明性を保ち活動していることがわかるため、今後のビジネス取り引きにも役立つでしょう。
 

債務管理の改善

‍開示がポジティブであるかネガティブであるかに関わらず、報告書を公開するための内部評価は、組織が抱える負債を明らかにします。
 

市場トレンドの把握と適応

‍1 年間に多くのことが起こり得ますが、財務開示によって、特定の期間における事業活動の実態が明らかになるだけでなく、将来的に問題につながる可能性があり、早急に対処する必要がある過去の傾向や現在の傾向を特定することもできます。
 

情報開示管理の簡素化

初めての情報開示管理ソリューションをお探しの場合でも、より良いソリューションをお探しの場合でも、Anaplan Disclosure Management アプリケーションはお客様のニーズにお応えします。現在の設定はすべて、数分で Anaplan のシステムに移行できます。コンテンツ、フォーマット、リンクされたオブジェクトの変更はすべて詳細にログに記録されるので、重要な情報が失われることはなく、すぐにアクセスできます。

Anaplan なら、Word、Excel、PowerPoint のような使い慣れた Microsoft Office 環境から、正確で監査可能な報告書を作成することや、共同で編集することもできます。Anaplan のクラウド標準対応アプリケーションを使用すれば、どこからでも決算と開示のプロセスを合理化でき、チームは最新の規制基準に沿ってコンプライアンスを確保できます。